Carry Trade

namaguerizka.com Ini adalah jenis perdagangan di mana seorang pedagang menjual mata uang tertentu dengan tingkat bunga rendah dan kemudian menggunakannya untuk membeli mata uang lain yang menghasilkan bunga lebih tinggi. Tujuan utama dari carry trader adalah menangkap perbedaan tingkat suku bunga yang ada dan memperoleh keuntungan besar dengan bantuan leverage.

Anggaplah anda memperhatikan bahwa suku bunga di Afrika Selatan adalah 7%, sedangkan suku bunga saat ini di AS adalah 1%. Jadi, anda berharap mendapatkan perbedaan 6% antara dua suku bunga. Agar hal ini terjadi, anda harus meminjam USD (mata uang dengan hasil rendah, penerbit yang menetapkan suku bunga yang relatif rendah), dan membeli mata uang dengan hasil lebih tinggi, dalam contoh kami adalah Rand Afrika Selatan. Anda dapat meningkatkan jumlah uang yang anda dapatkan dengan menggunakan leverage. Misalnya, jika menggunakan rasio leverage standar 10: 1 anda bisa mendapatkan keuntungan sebesar 60%. Tapi ada risiko besar di balik ini - ketidakpastian nilai tukar. Jika ZAR turun terhadap USD, anda akan kehilangan sebagian besar keuntungan anda.

Jadi, meski carry trades terlihat sangat menarik, mereka sangat berisiko terutama pada saat-saat sulit dan tidak menentu ketika investor cenderung terburu-buru ke tempat perlindungan yang aman yang hasilnya rendah dengan mengabaikan aset keuangan berisiko, yang menawarkan keuntungan lebih tinggi.

Keuntungan yang diperoleh melalui carry trade mungkin bukan tujuan utama trader, mereka bisa menjadi tambahan yang bagus untuk keuntungan yang diperolehnya pada fluktuasi harga.

Contoh trader

Julian Robertson adalah salah satu carry trader yang paling terkenal yang diketahui sejarahnya. Dia biasa melakukan trading USD/JPY. Pada periode antara tahun 1995 dan 1998, pasangan mata uang ini menguat lebih dari 66%, sebagian berkat pedagang yang membeli mata uang dengan hasil tinggi dan menjual yen. Pedagang bisa membuat 15% keuntungan pada perbedaan suku bunga dengan menambah 66% yang ia dapatkan pada lonjakan USD/JPY. Julian Robertson melakukan perdagangan USD/JPY dengan leverage dan memperoleh banyak uang pada periode itu, meskipun setelah apresiasi yen pada 1998, ia kehilangan $ 2 miliar.